Использование функции PV в Excel для расчета текущей стоимости

Что такое PV в Excel? Это функция для расчета текущей стоимости. В этом руководстве объясняется его синтаксис, показано, как построить правильную формулу PV для серии денежных потоков и одного платежа, описаны подводные камни, с которыми вы можете столкнуться, и способы их преодоления.

Предположим, вы думаете о покупке страхового аннуитета, чтобы обеспечить стабильный денежный поток в течение пенсионных лет. Или, может быть, вы думаете о том, чтобы положить немного денег на сберегательный счет с приличной годовой процентной ставкой. Что бы это ни было, вы задаетесь вопросом – это хорошая сделка? Чтобы узнать это наверняка, вам нужно найти текущую стоимость инвестиций. Для этого Microsoft Excel предоставляет функцию PV, которая означает «текущая стоимость».

Функция Excel PV

PV — это финансовая функция Excel, которая возвращает текущую стоимость аннуитета, кредита или инвестиции на основе постоянной процентной ставки. Его можно использовать для серии периодических денежных потоков или одного единовременного платежа.

Функция PV доступна во всех версиях Excel 365, Excel 2019, Excel 2016, Excel 2013, Excel 2010 и Excel 2007.

Синтаксис следующий:

PV(скорость, кпер, плт, [fv], [type])

Где:

• Ставка (обязательно) – процентная ставка за период. Если вы производите ежегодные платежи, укажите годовую процентную ставку; если вы платите ежемесячно, укажите ежемесячную процентную ставку и так далее.
• Кпер (обязательно) – общее количество периодов выплат на протяжении аннуитета.
• Pmt (необязательно) – сумма, выплачиваемая за каждый период. Если он опущен, предполагается, что он равен 0, а фв аргумент должен быть включен.
• Fv (необязательно) – будущая стоимость аннуитета после последнего платежа. Если он опущен, предполагается, что он равен 0, а пмт аргумент должен быть включен.
• Тип (необязательно) – когда будут производиться платежи:
  • 0 или опущен (по умолчанию) – в конце периода (обычный аннуитет)
  • 1 – на начало периода (аннуитетный платеж)

5 вещей, которые вы должны знать о функции PV

Чтобы функция Excel PV правильно работала на ваших листах, примите во внимание следующие примечания по использованию:

1. Если фв аргумент равен нулю или опущен, пмт должны быть включены, и наоборот.
2. оценивать Аргумент может быть представлен в виде процента или десятичного числа, например, 10% или 0,1.
3. Любые деньги, которые вы выплачиваете (отток), должны быть представлены отрицательным числом. Любые деньги, которые вы получаете (приток), должны быть представлены положительным числом. Например, когда вы инвестируете деньги в страховой аннуитет, используйте отрицательное число для пмт. Когда страховая компания начнет выплачивать вам выплаты, выражайте платежи в виде положительных чисел.
4. При расчете периодических денежных потоков соблюдайте оценивать а также Например единицы. Например, если вы делаете 5 ежегодных платежей по годовой процентной ставке 7%, используйте 5 для Например и 7% или 0,07 для оценивать. Если вы делаете ежемесячные платежи сроком на 5 лет, то используйте 5*12 (всего 60 периодов) для Например и 7%/12 для оценивать.
5. Все аргументы должны быть числовыми, в противном случае функция PV возвращает ошибку #ЗНАЧ! ошибка.

Базовая формула PV в Excel

Чтобы получить общее представление о том, как использовать функцию PV в Excel, давайте создадим формулу приведенной стоимости в ее простейшей форме.

Предположим, вы делаете регулярные взносы для накопления пенсионных сбережений. Вы вносите 500 долларов на период по ставке 7% и делаете 50 таких платежей через равные промежутки времени.

Чтобы найти текущую стоимость аннуитета, настройте свой рабочий лист таким образом:

• Периодическая процентная ставка (C2): 7%
• Количество периодов (C3): 100
• Сумма платежа (С4): -500
• Тип аннуитета (C5): 0 (обычный аннуитет) или 1 (аннуитетный платеж)

Формула для расчета PV инвестиций выглядит следующим образом:

=PV(С2, С3, С4, ,С5)

Если вы сравните результаты порядкового аннуитета (платежи производятся в конце периода) и аннуитета к оплате (платежи производятся в начале периода), вы заметите, что в последнем случае текущая стоимость равна выше.

PV регулярного аннуитета:

PV аннуитета:

И вот еще несколько вещей, на которые стоит обратить внимание:

• В этом примере пмт аргумент является отрицательным числом, потому что мы вкладываем деньги. Если вы рассчитываете PV аннуитета, который выплачивается вам, введите пмт как положительное число, и в результате вы получите отрицательный PV.
• Будущая стоимость в данном расчете не используется, поэтому фв аргумент опущен.
• При составлении формулы PV для ежемесячных денежных потоков (или других периодических платежей, таких как еженедельные, ежеквартальные и т. д.) не забудьте преобразовать годовую процентную ставку в периодическую ставку, как показано на рис. этот пример.

Можно также посмотреть на проблему под другим углом. Чтобы найти процентную ставку, при которой PV равен 0, используйте функцию IRR.

Как использовать функцию PV в Excel – примеры формул

Следующие примеры дадут вам представление о том, как функция Excel PV работает в различных сценариях, чтобы вы могли настроить базовую формулу для своей конкретной задачи.

Рассчитать PV аннуитета

Допустим, вы купили аннуитет, по которому регулярный платеж в размере 200 долларов США должен производиться страховой компании в начале каждого месяца в течение следующих 10 лет. По аннуитету ежемесячно начисляются проценты по ставке 9% годовых. Вопрос – сколько сейчас стоит эта рента?

Для начала введите все данные в отдельные ячейки:

• Годовая процентная ставка (B2): 9%
• Количество лет (B3): 10
• Ежемесячный платеж (В4): -200
• Аннуитетный тип (B5): 1
• Количество периодов в году (B6): 12

В этом случае процентная ставка (оценивать) и оплата (пмт) относятся к разным периодам. Чтобы сделать PV правильно, нам нужно сделать пару преобразований:

Чтобы преобразовать годовую процентную ставку в периодическую, разделите годовую ставку на количество периодов в году:

оценивать = годовая процентная ставка / кол. периодов в год

Чтобы получить общее количество периодов, умножьте срок аннуитета в годах на количество периодов в году:

Например = нет. лет * нет. периодов в год

Так как у нас ежемесячная рента, мы можем делить и умножать на 12 или на ячейку В6, в которую вписано это число.

Полная формула PV в B8:

=PV(B2/B6, B3*B6, B4,, B5)

Аналогичным образом можно рассчитать текущую стоимость еженедельной, квартальной или полугодовой ренты. Для этого просто измените количество периодов в году в соответствующей ячейке:

• Еженедельно: 52
• Ежемесячно: 12
• Ежеквартально: 4
• Полугодовой: 2
• Годовой: 1

Рассчитать PV инвестиций на основе их будущей стоимости

В этом примере мы собираемся найти текущую стоимость инвестиции, которая принесет 50 000 долларов через 5 лет при годовой процентной ставке 7%. Цель состоит в том, чтобы выяснить, сколько денег нам нужно инвестировать сегодня, чтобы достичь целевой суммы в конце инвестиционного периода.

Как обычно, мы вводим данные аннуитета в отдельные ячейки:

• Годовая процентная ставка (B2): 7%
• Количество лет (B3): 5
• Будущая стоимость (B4): 50 000
• Тип аннуитета (B5): 0

Предполагая, что процентная ставка начисляется ежегодно, формула приведенной стоимости проста:

=PV(B2, B3, , B4, B5)

Пожалуйста, обратите внимание, что пмт аргумент в данном случае опущен, поскольку предполагается единовременное вложение без дополнительных периодических платежей.

Как показано на снимке экрана ниже, результат формулы PV отрицательный, потому что это отток, то есть деньги, которые вы инвестируете сейчас, чтобы заработать целевую сумму в будущем.

Но что, если у нас есть несколько предложений от разных инвестиционных компаний и мы хотим сравнить эффект разных периодов начисления процентов?

В этом случае мы вводим количество периодов начисления процентов в год в ячейки E2:E6, как показано на рисунке ниже. Затем мы вводим приведенную ниже формулу в F2 и перетаскиваем ее вниз через F6:

=PV($B$2/E2, $B$3* E2, ,$B$4)

Постоянные данные, такие как процентная ставка ($B$2), срок аннуитета ($B$3), будущая стоимость ($B$4) и тип ($B$5), должны быть указаны как абсолютные ссылки, чтобы формула копировала правильно. к нижним ячейкам.

Присмотревшись к результатам, вы можете заметить обратную зависимость между рассчитанным PV (абсолютное значение без учета знака) и количеством периодов начисления сложных процентов. Лучшее предложение для нас — это еженедельное начисление процентов — вложив сейчас наименьшую сумму денег, мы получим те же $50 000 через 5 лет.

Дополнительные примеры формул см. в разделе Как рассчитать текущую стоимость ренты в Excel.

Разница между формулой NPV и PV в Excel

Помимо PV, в финансах есть еще один термин, называемый NPV, который дисконтирует будущие денежные потоки по ожидаемой норме прибыли для оценки их текущей стоимости. Хотя эти два термина имеют много общего, они существенно различаются.

Текущая стоимость (PV) — относится к будущим поступлениям денежных средств в данный период.

Чистая приведенная стоимость (NPV) – это разница между приведенной стоимостью притока денежных средств и приведенной стоимостью оттока денежных средств. Другими словами, NPV учитывает первоначальные инвестиции, что делает текущую стоимость чистой величиной.

В Microsoft Excel есть два основных различия между функциями PV и NPV:

• Функция PV может рассчитывать только постоянные денежные потоки, которые не меняются в течение всего срока действия аннуитета. Функция NPV может рассчитывать переменные денежные потоки.
• PV работает как для обычного аннуитета, так и для аннуитета. NPV может обрабатывать только денежные потоки, возникающие в конце каждого периода.

Для получения дополнительной информации см. функцию Excel NPV с примерами формул.

Вот как рассчитать PV в Excel. Я благодарю вас за чтение и надеюсь увидеть вас в нашем блоге на следующей неделе!

Практическая рабочая тетрадь для скачивания

Использование формулы PV в Excel (файл .xlsx)

Вас также могут заинтересовать: